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做市商交易(期货)

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做市商策略

1. 原理

做市商制度

做市商制度是一种报价驱动制度。做市商根据自己的判断,不断地报出买入报价和卖出报价,以自有资金与投资者进行交易。做市商获取的收益就是买入价和卖出价的价差。

假设做市商以6344卖出一手合约,同时以6333买入一手合约。如果都成交,做市商可净获利11个点。但如果当时合约价格持续走高或走低,做市商没有对手方能够成交,这时就不得不提高自己的买价或降低自己的卖价进行交易,做市商就会亏损。因此,做市商并不是稳赚不赔的。

2. 策略思路

第一步:订阅tick数据(只有最近3个月数据)
第二步:获取tick数据中的卖一和买一价格。
第三步:以买一价格开多,以卖一价格开空。以卖一价格平多,以买一价格平空。

回测标的:CZCE.CF801
回测时间: 2017-09-29 11:25:00 至 2017-09-29 11:30:00
回测初始资金:50万
注意:若修改回测期,需要修改对应的回测标的。

3. 策略代码

  1. # coding=utf-8
  2. from __future__ import print_function, absolute_import, unicode_literals
  3. from gm.api import *
  4. '''
  5. 本策略通过不断对CZCE.CF801进行:
  6. 买(卖)一价现价单开多(空)仓和卖(买)一价平多(空)仓来做市
  7. 并以此赚取差价
  8. 回测数据为:CZCE.CF801的tick数据
  9. 回测时间为:2017-09-29 11:25:00到2017-09-29 11:30:00
  10. 需要特别注意的是:本平台对于回测对限价单固定完全成交,本例子 仅供参考.
  11. 敬请通过适当调整回测参数
  12. 1.backtest_commission_ratio回测佣金比例
  13. 2.backtest_slippage_ratio回测滑点比例
  14. 3.backtest_transaction_ratio回测成交比例
  15. 以及优化策略逻辑来达到更贴近实际的回测效果
  16. 目前只支持最近三个月的tick数据,回测时间和标的需要修改
  17. '''
  18. def init(context):
  19. # 订阅CZCE.CF801的tick数据
  20. context.symbol = 'CZCE.CF801'
  21. subscribe(symbols=context.symbol, frequency='tick')
  22. def on_tick(context, tick):
  23. quotes = tick['quotes'][0]
  24. # 获取持有的多仓
  25. position_long = context.account().position(symbol=context.symbol, side=PositionSide_Long)
  26. # 获取持有的空仓
  27. position_short = context.account().position(symbol=context.symbol, side=PositionSide_Short)
  28. # 没有仓位则双向开限价单
  29. # 若有仓位则限价单平仓
  30. if not position_long:
  31. # 获取买一价
  32. price = quotes['bid_p']
  33. print('买一价为: ', price)
  34. order_target_volume(symbol=context.symbol, volume=1, price=price, order_type=OrderType_Limit,
  35. position_side=PositionSide_Long)
  36. print('CZCE.CF801开限价单多仓1手')
  37. else:
  38. # 获取卖一价
  39. price = quotes['ask_p']
  40. print('卖一价为: ', price)
  41. order_target_volume(symbol=context.symbol, volume=0, price=price, order_type=OrderType_Limit,
  42. position_side=PositionSide_Long)
  43. print('CZCE.CF801平限价单多仓1手')
  44. if not position_short:
  45. # 获取卖一价
  46. price = quotes['ask_p']
  47. print('卖一价为: ', price)
  48. order_target_volume(symbol=context.symbol, volume=1, price=price, order_type=OrderType_Limit,
  49. position_side=PositionSide_Short)
  50. print('CZCE.CF801卖一价开限价单空仓')
  51. else:
  52. # 获取买一价
  53. price = quotes['bid_p']
  54. print('买一价为: ', price)
  55. order_target_volume(symbol=context.symbol, volume=0, price=price, order_type=OrderType_Limit,
  56. position_side=PositionSide_Short)
  57. print('CZCE.CF801买一价平限价单空仓')
  58. if __name__ == '__main__':
  59. '''
  60. strategy_id策略ID,由系统生成
  61. filename文件名,请与本文件名保持一致
  62. mode实时模式:MODE_LIVE回测模式:MODE_BACKTEST
  63. token绑定计算机的ID,可在系统设置-密钥管理中生成
  64. backtest_start_time回测开始时间
  65. backtest_end_time回测结束时间
  66. backtest_adjust股票复权方式不复权:ADJUST_NONE前复权:ADJUST_PREV后复权:ADJUST_POST
  67. backtest_initial_cash回测初始资金
  68. backtest_commission_ratio回测佣金比例
  69. backtest_slippage_ratio回测滑点比例
  70. backtest_transaction_ratio回测成交比例
  71. '''
  72. run(strategy_id='strategy_id',
  73. filename='main.py',
  74. mode=MODE_BACKTEST,
  75. token='token_id',
  76. backtest_start_time='2017-09-29 11:25:00',
  77. backtest_end_time='2017-09-29 11:30:00',
  78. backtest_adjust=ADJUST_PREV,
  79. backtest_initial_cash=500000,
  80. backtest_commission_ratio=0.00006,
  81. backtest_slippage_ratio=0.0001,
  82. backtest_transaction_ratio=0.5)

4. 回测结果

设定初始资金50万,手续费率为0.01%,滑点比率为0.01%。回测结果如下图所示。

回测期累计收益率为0.05%,年化收益率为16.87%,基准收益率为0,整体收益跑赢指数。最大回撤为0,胜率97.14%。

需要注意的是,本演示策略只是用作示例,在现实中,以买一和卖一挂单不一定会成交,实际收益率也达不到示例水平,需谨慎。

注:此策略只用于学习、交流、演示,不构成任何投资建议。

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